一、橡胶加工厂调研
1、版纳农垦加工厂产能在23万吨左右，全乳生产计划12月初停工，两个大厂产能分别为3.8、3.5万吨，其余规模较小，目前是大厂开工率低，小厂开工率稍高，全乳产量占比较大。
2、龙新加工厂：设计产能6万吨，按马来西亚加工标准设计，是中国单厂产能最大的国际标准橡胶加工厂，14年10月份投产，产品为：TSR RSS、TSR 5、TSR 9710/9720、TSR10、TSR 20、TSR CV胶。年初至今共加工2万余吨，年底计划加工3万吨左右。
3、龙江橡胶：3个胶厂共计6万吨产能，今年计划总生产35000吨。按订单生产，不备库存。工人工资4000元偏上，今年同期产量比去年少10%左右。
4、某民营工厂：今年民营贸易商的境况非常不乐观，纷纷寻找别的出路，动辄减产、调整生产品种或者为国营胶厂代加工。整体下来，今年减少了标一的产量，利用其他国家原料生产轮胎专业胶。老挝原料成本非常低，胶水一公斤只需2.5元，比云南的成本低了接近5元每公斤。民营胶厂考虑明年的策略，是关闭工厂、继续减产、为国营代加工还是转生产别的品种。国内生产成本高，未来可能会逐渐被国外低成本的产能挤出，国内成为产业链上的加工环节，而国内的橡胶更多的成为政府战略储备的一部分。
5、某民营工厂：该工厂以生产民营全乳和标二为主，自身拥有较多胶林，长期雇佣胶工割胶，割胶期以6：4分成，农民得六成，停割期每月给胶农1000元补助。去年，胶工已经走了很多，该负责人认为容易被挤出的胶工已经被挤出，目前留下的胶农都是比较稳定的。国产橡胶出货非常困难，目前也没有很好的办法应对。
6、某民营工厂：前期出售部分工厂，以标一标二和民营全乳为主，比去年产量缩减了很多；民营全乳今年以代加工为主，目前正在考虑明年怎么做，老板有意出售，对转型生产轮胎胶没信心。
二、其他群体交流
1、橄榄坝香蕉老板：蕉农的日子也很难过，橄榄坝这边的蕉老板管理90亩蕉林，每亩租金在3500-4500，雇佣5-6个工人，不论收购价多少，按每公斤3毛2提成给农民。按亩产4吨计算，农民年收入2万出头，月收入不到2000，蕉林老板的收入视投入而定，比前两年差了很多。总体而言，香蕉市场体量较大但已饱和，菠萝和柚子气候还是太小。
2、胶水收购二手商：目前云南地区胶水收购二手商是属于相对利润稳定的群体，各地区从胶农收购的价格差距较大，也根据干含量情况来定，一般二手商的利润在3-5毛钱/公斤，目前从胶农收购价格在7-8元/公斤比较普遍。
香蕉农场主：云南地区主要有茶叶、香蕉和橡胶几种主要作物，茶叶在高海拔地区和橡胶不存在竞争土地的关系，当前竞争主要是香蕉，而今年香蕉的价格已经大幅下跌，当前蕉农主出售价格在1.7元/公斤，去年还在3.2-3.5元/公斤，本轮周期最高在6块/公斤；香蕉属于三年周期，每年一次产出，但是投入成本要求很高，今年来看香蕉利润已经很微薄，抑制了进一步投资的积极性。版纳香蕉租地一般3500一亩，老挝只有几百块钱一亩，所以去老挝投资香蕉的增多，但是据蕉农主反映，香蕉投资风险很高，去老挝尽管成本很低，但其他更多的不确定性较大，亏钱的概率也在一半偏上。
橡胶农场主：一个拥有600亩成熟胶林，一个拥有1000亩的胶林，据反映当前最大的问题是割胶工人的短缺，一个农场主工人已经减少了30%，一个只有区区两三个人在割胶，分成来看是给胶农固定的价格4.5元/公斤，而且农场主基本都有一定的贷款，在没有其他收入来源情况下经营压力很大。
总结：版纳加工能力过剩较为严重，今年国内整体国营工厂产量维持相对稳定，全乳胶占比非常大，民营工厂减产明显。从胶农角度来看，临近景洪周边还可以有一定打零工的条件，但是偏远地区其他收入来源几乎没有，只能继续依赖割胶生活，价格低并不会影响以橡胶为生的胶农的割胶意愿，他们成本较低也是最难挤出的产出。目前农场主面临割胶工人短缺带来的割胶量的下降是正在挤出的产出，还有需要请割胶工人割胶的一般胶农产出也基本正在出清；尽管由于香蕉目前赚钱效应大幅减弱，进一步投资热情降温，但没有太多选择的情况下仍有在增加投资。
作者：招商期货 白虎
